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支付宝

支付宝“圈子”、信用体系与资本的秘密

萧齐:信用体系建立起始阶段,受惠最大的是城市中产人群,按照无间道里的台词,这个阶层“底子最干净”。

近期支付宝的“圈子”事件颇惹争议,短短几天之内就因为涉及大尺度照片,以及“只有芝麻积分750分以上才能点评”等既吸引眼球又注定招致批评的因素,在各大社交平台广为传播。随着公司管理层的公开表态,影响开始淡化,然而相信这种突出信用积分某种优势的努力,日后还会有更多互联网公司用各种创新方式推广下去,直至信用积分的概念成为日常生活的一部分。

建立个人信用系统,并通过良好信用获得便利,比如办理签证时递交更少的材料,通过安检时耗费更少的时间,申请贷款时可以享受更高的额度和更低的利率,将极大改善社会的效率和公平。这种新形式的公平不能说完全无关贫富,但确实更贴近某种道德层面的公平。长时间量入为出,按时还款,有合法干净的收入来源,对大多数人来说并不难,然而对一些富人来说却不一定。

过去很长时间,因为缺少相应的统计手段,大部分生活习惯和信用良好的普通人,不要说平时不可能因为这样的“好人”特质获得什么物质奖赏,往往在需要创业或者生活急需借款时,因为缺少足够的不动产抵押物,无法从正规机构获得贷款,只能求助亲朋或者高利贷。这种现象长期存在,其实也证明目前的经济体系还有极大的改善空间。

秘鲁经济学家德•索托在他的著作《资本的秘密》中,试图探索发展中国家和发达国家最根本的差异在哪里,尤其是发展中国家中的穷人,为什么即便勤劳努力,却很难改变命运。他的一个主要发现是,大部分发展中国家的普通人,虽然有自己的住房,有稳定的工作,固定的现金流,但是他们拥有的这一切仅仅是资产,无法通过合理的产权制度转换为资本。

从资产到资本,涉及到“确权”,交易,人际网络,以及相应信用体系的建立等各方面条件相配合。看起来是否很熟悉?这其实正是目前移动互联网时代基于大数据技术能做到的,并且深度远超索托当时的设想。

不可否认,过去三十年间,我们国家在帮助企业实现资产转化为资本方面取得了很多重要进步。银行体系、债市和股市等多层次金融市场的建立,使得处于不同周期、不同行业的企业或因为其固定资产,或因为其现金流状况,可以获得不同渠道、不同成本的融资。近年来,随着天使投资和VC的大量涌现,不少初创公司要么因为某一项专利,要么因为某一个创新商业模式,很快就能拿到一笔创业资金。这其实就是一种更有效率的将资产转化为资本的方式。资产不再是你有多少厂房,多少机床,而是你有多少具备专业技能的成员,多少行业经验。而这种看不见、摸不着的资产随着投资机构的介入,就可以用来融资,用来交易,于是便成为了资本。

于个人而言,这样的体系还非常缺乏。你日常的一笔笔花费、定期偿还的信用卡、固定的工资收入、已经开了几年的车、券商账户里的股票、还在还房贷的住房,包括你的工作经历,你的朋友圈,其实都是资产,只是属于德•索托描述的僵化沉睡的资产,而没有形成流动起来的资本。如何帮助个人将这些资产转化为资本,在大数据时代,互联网企业有许多可以拓展的空间。支付宝将大部分这类零散信息集合为芝麻信用积分,并由这个积分推广出一系列分级专属服务,这个努力的方向是正确的。然而信用积分的真正大规模推广需要足够大的用户基数,以及涉及众多商家甚至政府部门,在没有形成规模效应以前,高信用人群获得的便利有限。类似这次“圈子”事件,为了推广信用积分打情色擦边球,走弯路的问题,以后应该不会罕见。熟悉国内互联网行业拓展用户历史的朋友,对于这种利用擦边球扩大用户基数的威力,应该并不陌生。

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