登录×
电子邮件/用户名
密码
记住我

为您推荐

新经济公司IPO

腾讯音乐娱乐拟在纽约IPO

银行家们预计,凭借强大市场地位,该中国流媒体集团估值将会超过300亿美元,上市筹资规模将达到40亿美元。

据两位知情人士透露,腾讯音乐娱乐集团(Tencent Music and Entertainment,TME)已聘任高盛(Goldman Sachs)、摩根士丹利(Morgan Stanley)和美银美林(Bank of America Merrill Lynch)牵头进行备受期待的首次公开发行(IPO)。银行家们预计,IPO对这家中国流媒体集团的估值将会超过300亿美元。

TME将从中国社交媒体集团腾讯(Tencent)分拆。当初腾讯通过收购和整合多家竞争对手来创建旗下音乐部门。去年,该公司安排了与Spotify的股权互换,使腾讯和TME获得这家在纽约证交所上市的同业公司7.5%的股份。

该公司拟在纽约上市,此前其决定不在香港上市,原因是虽然香港交易所最近接受双重股权结构公司,但仅限由创始人、而非机构持股的双重股权结构。

这一雄心勃勃的估值标志着TME的估值较其与Spotify执行换股交易时大幅攀升。据Spotify向证交所提交的申报材料显示,换股交易隐含的对TME的估值为123亿美元。银行家们相信,TME在中国市场的统治地位和不断增长的订阅人数,证明这一估值合理。

“他们正努力使估值至少达到300亿美元,” 一位知情人士说。此人补充说,估值将部分取决于Spotify在腾讯音乐娱乐IPO定价之时的交易价格。这一估值暗示,此次IPO的筹资规模将高达40亿美元。

另一位银行家表示,腾讯要求更为适度的定价,以确保稳健的后市表现。“他们一直在询问,如何不出现公司价值被全部榨干、上市后表现不好的情况,”他补充说。

高盛拒绝置评。摩根士丹利和美银美林没有回复记者的置评请求。

中国东吴证券(Soochow Security)的数据显示,腾讯去年在中国音乐流媒体收入中所占份额为78%。这一市场主导地位和强大的财务实力,使腾讯在与西方唱片公司达成分销协议过程中通过高竞价击败竞争对手——中国版权监管机构随后对这种操作方式采取了打击行动。

据知情人士透露,此次IPO的受益者将包括华纳音乐(Warner Music)等国际唱片公司,这些公司通过可转换工具投资于该公司。

摩根大通(JPMorgan Chase)和德意志银行(Deutsche Bank)将在此次发行交易中扮演支持角色。

译者/何黎

版权声明:本文版权归FT中文网所有,未经允许任何单位或个人不得转载,复制或以任何其他方式使用本文全部或部分,侵权必究。

读者评论

FT中文网欢迎读者发表评论,部分评论会被选进《读者有话说》栏目。我们保留编辑与出版的权利。
用户名
密码
设置字号×
最小
较小
默认
较大
最大
分享×